استخدام واقية يضع باعتباره استراتيجية وقائية

استخدام واقية يضع باعتباره استراتيجية وقائية يمكنك شراء الأوراق المالية لأنك الصاعد ونتوقع سعر السهم للصعود. منذ كنت الصاعد، هي احتمالات لم تكن مشغولة جدا مع الجانب السلبي. ولكن كما نعلم جميعا، يمكن للأسواق يتحول بسرعة. يضع هي أداة قوية للمساعدة في جني الارباح على مواقع الموجودة لديك في حال حدوث تحول مفاجئ. جني الارباح على الوضع القائم النظر في هذا المثال: قمت بشراء 500 سهم من أسهم XYZ في 50 $، ويرتفع إلى 70 $. كما كنت الإعجاب الربح المحتمل مرتبة بك، يسقط السهم قليلا إلى 65 $. هم. قد يكون أول رد فعل بك، "لا توجد مشكلة. أنا مجرد الانتظار حتى يعود إلى 70 $، وبعد ذلك سوف يغلق وبيعها. "لكن قطرات الأسهم أيضا على 60 $. ربما كنت مراجعة السعر المستهدف الخاص بك إلى أسفل ل67 $، ولكن قبل ان تعرفه، والأوراق المالية يعود الى 50 $، وكنت قد فقدت كامل الاستعداد من الأرباح المحتملة. تبدو مألوفة؟ انها السيناريو كل شائع جدا للمستثمرين: A الأسهم يجعل تشغيل مفاجئ نحو الأعلى، وتحصل متحمس (وربما الجشع قليلا) وبعد ذلك عكس قبل أن تتمكن من جني المكاسب الخاصة بك. الآن النظر في هذا السيناريو المنقح: عندما كان السهم عند 70 $، هل يمكن أن قلت لنفسك: "مهلا، هذا هو شوط مدهش. الآن أريد أن حماية بعض من هذه المكاسب المحتملة ". للقيام بذلك، وكنت شراء يضع خمس لمدة 60 يوما مع سعر 65 ضربة لحوالي 2 $ للعقد الواحد. وهذا سوف يكلف 1000 $ زائد 8،20 $ في اللجان (يمثل كل عقد البيع 100 سهم من الأسهم). فقط بضعة دولارات للسهم الواحد، وكنت الحصول على الحق في بيع الأسهم الخاصة بك في 65 $ لفترة زمنية معينة - بغض النظر عن ما سعر السوق الفعلي للسهم الواحد قد يكون. لماذا تشتري 65 يضع الإضراب، بدلا من 70 يضع الإضراب؟ يجب شراء 65 يضع إضراب يكلفك أقل بكثير من شراء وضع 70 ضربة، ولكن لا يزال 65S قفل في معظم المكاسب الخاصة بك. يضع ليست التأمين، ولكن التفكير في الوضع من حيث التأمين على السيارات: إذا كنت تشتري التأمين الصفر للخصم، فإنه عادة ما يكلف ثروة. حتى خصم صغير يخفض تكاليف قسط التأمين الخاص بك إلى حد كبير. هذا الفارق خمس نقاط في أسعار إضراب اثنين، 65 مقابل 70، وينبغي أن توفر ميزة مماثلة هنا. الآن دعنا نفترض أنك قمت بشراء بك خمسة عقود البيع مع سعر إضراب 65. ينبغي الأسهم الخاصة بك يستغرق والغوص مفاجئ إلى 50، وكنت قد تختار بين خيارين: 1. ممارسة يضع بك وبيع الأسهم في $ 65. في هذا السيناريو، وكنت حفاظ على حصة الأسد من المكاسب الخاصة بك: 65 $ - 50 $ = 15 $ × 500 سهم = 7500 $ 1،008.20 $ أقل لتكلفة البيع واقية والعمولات. ليس الخروج سيئة. 2. هل يمكن أيضا ببساطة بيع يضع الخاصة بك لجني الأرباح وجيب النقدية. (بعد كل شيء، إذا كان السوق في الوقت الحالي عند 50 $، وكنت لديهم الحق في بيع في 65 $، وارتفع سعر يضع بك ربما في القيمة.) بيع ويضع من شأنه تعويض جزء كبير من الخسائر في الأسهم ويسمح لك للحفاظ على موقف المخزون طويلة، إذا كان هذا هو مهم بالنسبة لك على المدى الطويل. بالطبع، لا ننسى أن يخصم تكلفة يضع واللجان من الربح الخاص بك. ما هي مخاطر يضع واقية؟ كما هو الحال مع معظم الصفقات الخيار، والتوقيت هو كل شيء مع يضع واقية. قد قمت بشراء يضع فقط لرؤية يستمر السهم أعلى، وهو أمر عظيم باعتباره المساهم. ومع ذلك، قد تشعر كما لو كنت إهدار المال عن طريق شراء يضع بعد لقد انتهت لا قيمة لها. وعلاوة على ذلك، إذا كنت ترغب في الاستمرار في حماية الأرباح الخاصة بك باستخدام يضع، وكنت قد لشراء المزيد من يضع، ودفع المزيد من أقساط، وتكبد المزيد من اللجان. ومن شأن ذلك أن الحماية تستمر فقط حتى انتهاء العقود التي اشتريتها. في ظروف معينة قد تقرر أن وجود حماية يستحق تكلفة إضافية. العودة إلى القياس لدينا، عند شراء التأمين على السيارات الخاصة بك، وكنت لا أمل أنها سوف تكون مسروقة قبل نهاية هذا المصطلح. إذا كنت تميل لحماية الاستثمار الخاص مع يضع، يجب عليك التأكد من تكلفة يضع يستحق الحماية التي توفرها. يضع واقية تحمل نفس مخاطر أي عملية شراء جعل الآخر: إذا بقي السهم فوق سعر الإضراب يمكنك أن تفقد قسط كامل على انتهاء الصلاحية. إذا كنت تجديد حمايتك بعد يضع الأولى تنتهي خلال شراء المزيد من يضع، يمكن أن التكاليف تضيف ما يصل مع مرور الوقت. طالما كنت تستخدم يضع بحكمة والبقاء على بينة من هذه المخاطر، فإنها قد توفر التحوط مقنعة لتحقيق أرباح على وضعك الأوراق المالية طويلة.